Poprzedni wpis o spekulacji wywołał kilka kontrowersji. Piszemy tu o spółkach, z których większość spada, a potem nagle okazuje się, że coś sprzedałem. Wyjaśnienie jest proste. W obecnej sytuacji szeroki rynek zasadniczo idzie w bok. Załóżmy, że kupujesz 10 spółek, z których po jakimś czasie 3 urosły, 3 spadły, 4 poszły w bok. Naczelna zasada mówi:
Tnij straty, pozwól zyskom rosnąć.
Sprzedajesz zatem te 3, które spadły, dobierasz do 3, które urosły. Ale co się okazuje? Spadkowicze odbili, a spółki, które przed chwilą wygenerowały sygnały kupna - spadły.
Z podobną sytuacją miałem do czynienia kilka razy w tym roku. Zmieniłem zatem podejście - spekuluję pod swingi. Sprzedaję te 3, które urosły, a pozostałe 7 rozpatruję pod falę w górę. Jeżeli któraś rokuje - dobieram. Jak odbija - kasuję niewielki zysk.
Jest to słaba strategia na hossę, ale jedyna, która w tym momencie działa na małych spółkach na GPW. Owszem - jak ktoś kupuje kilka wyselekcjonowanych papierów i skoncentrował pozycję w tym roku na Creotech, XTB czy Intercars, widzi sytuację zupełnie inaczej. Ja niestety nie trafiłem z koncentracją i musiałem redukować pozycje technicznymi zagrywkami.
Przejdźmy teraz do tytułowego JSW:
1. Spółka ewidentnie nie płaci ani grającym na trend wzrostowy, ani spadkowy. W kwietniu 2025 osiągnęła dno i każdy kolejny zaznaczony dołek przebiegał nieco wyżej od poprzedniego. Mamy też serię wyższych szczytów.
2. Nie jest to jednak klasyczny trend wzrostowy - w najlepszym razie akumulacja. Wskaźnik świece wzrostowe minus spadkowe w ostatnim kwartale notuje cykliczne minima (długie serie spadków przeplatanych rzadkimi wzrostami).
3. Kurs dotarł do zasieków AVWAP wyznaczonych przez poprzednie szczyty.
4. Zasieki są do 42 zł, zatem każde szybsze wybicie w górę na poziomy 28-42 traktuję jako spekulacyjne podbitki i aktywnie redukuję pozycję. Jednocześnie na głębszych wychyleniach w dół uzupełniam bufor.
Tyle z tego, co możemy wyczytać na wykresie. Teraz kilka hipotez:
1. Raczej nie zbankrutuje. Najgorszy scenariusz został odsunięty w czasie.
2. Wysokie ryzyko globalne efektu El Nino, które może wpłynąć na ceny surowców.
Zakładam, że spółka zaskoczy jeszcze wielokrotnie negatywnie, jak i pozytywnie. Jest to spółka spekulacyjna, zatem sygnały kupna pod wybicie poprzedniego szczytu traktuję na niej jako pułapki. Jednocześnie dopóki ustanawia kolejne dołki powyżej poprzednich, traktuję je jako okazje do technicznych wejść.
Witam. Dedek mam zapytanie o Asbis jak widzisz spólkę ja zredukowalem pozycje o 1/3 po ostatnich wzrostach. Jednak obawiam się bo rośnie prawie pionowo i zdaję sobie sprawę, że może tu być ostra korekta, akcje mam po okolo 38 pln. Pozdrawiam. Seba
OdpowiedzUsuńGratuluję wejścia. Spółka raczej powiązana z amerykańską sytuacją na ai, więc zgadywanie szczytu jest jak zakład kiedy pęknie NVIDIA. Nie podejmę się. Technicznie wziąłbym zysk teraz, ale może tam dalszy wzrost prognozowany, więc trzeba czytać fundamenty. No i nadal koniec hossy wychodzi mi dopiero za rok, więc jeszcze jakaś rotacja byłaby wskazana. W tym czasie WIG dalej biłby rekordy.
UsuńJak popatrzeć z dystansu na obecny wykres aktualizowany dywidendami: pierwsza fala z 2 na 20, to druga może z 20 na 200 do 2027?
UsuńPs. Nie jest łatwo utrzymać się na takim koniu chociaż już pare lat doświadczenia mam. Wybierasz się może na jakieś wakacje? Ja jestem na objazdowce po Włoszech. Pięknie ale mam wrazenie jakby czas zatrzymał się tutaj w miejscu. Pozdrawiam. Seba
UsuńWłochy to mój ulubiony kraj :) Raczej latamy w ciepłe kraje między październikiem-kwietniem. Lato dopóki teściowie żyją (i niech żyją jak najdłużej) spędzamy na Suwalszczyźnie. To jest dla mnie Eden. No i Gdańsk, gdzie mieszkamy - często ktoś wpada na wakacje i jest okazja się spotkać. Plus jeszcze planujemy Bory Tucholskie, gdzie już opracowuję maraton. Plus jeszcze chciałbym kilka projektów pociągnąć, więc pewnie przeciągnie się to wszystko do końca września.
UsuńZ ciekawości - z biura jedziesz, czy autem? Jakiś konkretny plan podróży?
Witam. Wybraliśmy się całą rodzinką z biurem podróży program "Klasyczne Włochy". Chociaż reflektowaliśmy na inną opcję z 3 dniowym pobytem w Rimini (nie uzbierała sie grupa). Program bogaty w zwiedzanie i dużo jazdy autokarem. Generalnie jesteśmy bardzo zadowoleni, balem się czy dzieciakom się spodoba bo to ich druga objazdówka, ale dają radę. Jezeli chodzi o wakacje to mocno trzymają nas urlopy, ale w planie jeszcze mazury, pielgrzymka, pobyt u dziadków, dluższa wycieczka rowerowa i może jakiś wyjazd w gory lub nad morze. Ps. Zobaczymy co się uda się zrealizować.
UsuńBardzo fajna wycieczka, moja mama na niej była. Udanych wakacji!
UsuńWitam. Mam jeszcze pytanie o Dino, nad firmą nazbierało się dużo ciemnych chmur, przez co cena zrobiła się już atrakcyjna i myslę, że jesteśmy już bliżej końca spadków. Myślę o zakupie pierwszej transzy. Jak widzisz spółkę? Masz ją może na radarze. Pozdrawiam. Seba
OdpowiedzUsuńNiby pierwsze wsparcie na 30, kolejne na 20. Jak już miałbym kupić to pod jakieś krótkie odbicie do 36 zł (+20%). Na długi termin tego nie widzę - spółka zbyt trudna dla mnie do wyceny.
Usuńhttps://x.com/podtworca/status/2068633373975736790
Też nie nastawiam się tutaj na long. Jednak chyba odpuszczę na razie. Czasem lepiej stracic okazję niż kapitał. Podkupię lepiej mniejszych spolek mam kilka na radarze, a na ike w dluzszym terminie powinny zaplacić. Chyba, że ta hossa ominie male spolki, w najgorszym razie zostaną na dlużej pod dywidendy. Pozdrawiam. Seba
OdpowiedzUsuńWitam. Kupiłem dzisiaj pakiecik kpl, bo cena wydaje się mocno okazyjna, a tu jeszcze w dół ciągnie, zastanawiam się co jest nie tak z tą spółką? Jednak jezeli bedzie dakej spadalo przed dywidendą to dokupię w sumie okolo 13 % dywidendy można w rok wyciągnąć. Przygladam się też crj, ale tutaj nie jestem pewien. Ps. Może ktoś podrzuci jakąś mini analizę. Pamietam, że ktoś tutaj dobrze ogarnia gaming. Pozdrawiam. Seba
OdpowiedzUsuńTaa, też zacząłem podbierać KPL pod kółko. W ostatnich 2 latach 2 razy zrobili zjazd ok. 30% i potem wzrost 65%. Teraz już jakieś -29%, więc zobaczymy czy trend wytrzyma. Spółka po prostu nie jest rozwojowa. Silne fundamenty, mglista przyszłość, słabe zachowanie większościowego. Więc tak robi krok w przód, krok w tył i w efekcie w skali roku rośnie o dywidendę. W 2027 definitywnie wywalam papier.
UsuńTeż czekam na CRJ, ale śmierdzi mi to stanie w miejscu na 500zł. Straciłem już kilka procent na wiosnę nabrany na wzrosty i teraz już się nie spieszę. Obserwując notowania, uważam, że wisi w powietrzu nagły zrzut i spadek o kilkadziesiąt złotych. Ile, nie wiem. Ale wolę poczekać. Pozdrawiam, Arek.
UsuńWitam. Myślę, że jakiś fund sprzedaje bo dywidenda to jedyny czas gdzie można upłynnić więcej akcji bez mocnego zaniżania ceny. Popatrzę na wyniki za kolejne kwartały i chęć spolki do dzielenia się dywidendą i zobaczymy. Pozdrawiam. Seba
OdpowiedzUsuńZobacz podobną spółkę: ATM Grupa (atg). Od 2014 "dead money" - wzrost jest tylko o dywidendę. Za późno się skapnąłem, że kino kroczy tę samą ścieżką.
UsuńFakt najlepiej bylo by mieć spółki rosnące i dywidendowe, ale rynek nie śpi i też szuka takich okazji. Ja staram siè mieć różne spółki w portfelu, ale wadą jest za duże rozdrobnienie prawie 40 spółek.
UsuńWitam. Dedek jak widzisz ostatnie osłabienie pln do innych walut. Ciekawe czy to już nowy trend czy chwilowa słabość. Pozdrawiam. Seba
OdpowiedzUsuńBogdanka zaraz rozmieni 20zl jsw wlasnie rozmienilo 25 dalej nie rozumiem skupiania uwagi na tych walorach w trendach no dobra powiedzmy juz nie silnie spadkowych ale bocznych. a pisalem o synbio creotech trzyba isc za tym co ciagna
OdpowiedzUsuńNo i ja sto razy już napisałem: Bogdankę kupię jak zrobi nowe dno. Odbije 50%, wywalę.
UsuńTo tylko korekta czy cos wiekszego sie szykuje na poczatek wakacji ?
OdpowiedzUsuńJa skupuje co się da.
OdpowiedzUsuńBronek
Bronek co kupiłes?
UsuńSzeroki Polski i USA
UsuńBronek
Kurczę, zrobiłem wczoraj analizę cykli, wrzuciłem wykresy na X i zapomniałem tutaj podlinkować. Generalnie: wg projekcji na ten rok koniec czerwca lub przełom z lipcem wypada dołek na małych spółkach i szerokim rynku. Przez wakacje powinny rosnąć. Lokalny szczyt na przełomie sierpnia i września:
OdpowiedzUsuńhttps://x.com/podtworca/status/2069689863146774696
Bory Tucholskie i Suwalszczyzna bardzo ładne tereny jeziora , rzeki , lasy bylem 2 razy polecam warto zobaczyć , przy takich upałach jak mamy w okresach letnich to dobre miejsce na wakacje . Dedek Jsw znów zalicza lokalny dołek, dobierasz czy czekasz na niższe poziomy ? Ja dziś dobrałem trochę .Tomek
OdpowiedzUsuńRaczej będę się trzymał planu, że zakupy węgla tylko jak Bogdanka zrobi nowe dno. Nie chcę mieć za dużej pozycji na tych papierach dopóki spadają bez finalnej paniki.
UsuńCo mi się przestało zgrywać: pierwszy raz od 20 lat cykl na Shanxi Coking przestał działać i nie było odbicia:
https://stooq.pl/q/?s=600740.cn&c=20y&t=c&a=lg&b=0
To wynika z zamknięć tych kopalni po katastrofie. Teoretycznie powinno pomóc JSW (mniejsza podaż), ale zauważyłem, że chińskie kopalnie są skorelowane, a właśnie robią nowe dno.
Kontrakty ACF (Australia) teoretycznie zmieniły już trend na wzrostowy i rysują coś w rodzaju wyspy odwrotu. Ale dobrze wiemy jak to wygląda na surowcach - w jeden dzień zrobią -10% i wracają do bazy :)
Dlatego zdecydowałem się na zakup małych spółek. Z dużych uśredniłem lekko Kruka.
Witam. Co podkupujecie z małych spółek, ja podbieram ambre, votum, vercom, trochę kinopl, ale tu z umiarem. Z dużych powolutku dodaję do żabki. Pozdrawiam. Seba
OdpowiedzUsuńJa na razie tylko zbudowałem pozycję, ale dużą na CDRL ze świadomością, że płynność tu jest bardzo mała, ale mam wrażenie, że tu może być podobnie jak na WTN w latach 2020-2023 i sprzedaż w ABB dużych pakietów akcji na górce. Wice prezes od jakiegoś czasu regularnie dokupuje akcje na rynku. Niedużo, ale jednak. Inne spółki na które czekam, jeszcze mogą spadać więc czekam cierpliwie m.in. MON, WTN, EAH, CRJ, MDV, WLT, PBX, SNX. Pozdrawiam, Arek.
UsuńZ pozycji pod wybicie trendu wzrostowego trzymam atlante i seko. Spekulacyjnie grx pod arbitraż i rysujące się cup&handle. Cdrl też brałem. Toya i kpl long term do końca hossy cyklicznej. Unt i mrc dalej utrzymuję. Vot, Kru i best. Podbieram chemię na pcr i pcx. Z fundow został altus.
UsuńJa jutro będę w Suwałkach :)
OdpowiedzUsuń