środa, 30 maja 2012

Końcowa faza paniki?


Żeby nie było, że tylko gram na spadki, od dziś mam już prawie połowę portfela w akcjach. Na początek dywidendowe muły: PGE (dywidenda 10.2%), Tauron (div 7.4%) i PZU (div 7.6%).

Choć wg moich narzędzi prawdopodobieństwo paniki i wodospadu na 1760-1900 jest wysokie (i do 1900 preferowane), nie chcę ryzykować odwrócenia na rynku. Akcje bardzo dobrych spółek są tanie:


zyski bardzo dobre (p/e < 10) :


a dywidendy przyzwoite:


Choć kupuję akcje, wolałbym żeby spadki były kontynuowane. Poszorciłbym kontraktami, taniej dokupił akcje, no i przede wszystkim bessa dogasłaby na wsparciach wieloletnich wykresów. Nadal preferuję ten scenariusz spadkowy (strzałka wskazuje prognozowany zasięg):


i gdyby miał się zrealizować zareaguję kontraktami. Jednakże bliskość i wysokość letnich dywidend (większość spółek wypłaca w czerwcu-sierpniu na nowej serii) zachęciła mnie do zagrania longów pod ten scenariusz:


Scenariusz letniego odbicia nie jest mi na rękę, ponieważ oddala wieloletnie wsparcia, które biegną niżej i będą cały czas powściągać przed kupnem akcji oraz zachęcać do realizacji zysków na akcjach.

Na koniec wklejam taki ciekawy kanał z projekcją zagrania pod które kupiłem akcje:

Jednym zdaniem: rośniemy do września, potem spadamy do grudnia.

45 komentarzy:

  1. Wiem, że truizm ale kiedy byłem młody to często traciłem kesz bo nie mogłem zrozumieć, że na pewne "rzeczy" potrzeba czasu. Później ktoś mi kiedyś powiedział, że lotniskowiec nie jest w stanie zawrócic ot tak w miejscu tylko potrzeba na to czasu.

    Dlaczego o tym piszę? Ano dlatego, że ileś tam osób w necie podnieca się Grecją chociaż jej brankructwo było wiadome juz od 2010r, cała reszta to pompowanie trupa ( ostatnio w ramach m.in.LTRO chcoiaz juz w lutym pisalem ze to not enough). Wybory w Grecji wygra...zdrowy rozsądek. Chociaz formalnie moze ta czy inna partia miec wiecej glosów. 16 czerwca raczej nci sie nie stanie! ND + Pasok czyli ziomale namaszczeni w Berlinie utworza rząd i wycigana reke po kesz. A jesli nawet Syriza czy jak im tam zrobi jakas wolte to i tak jest ona juz mniej wiecej w CENACH!

    prawdziwa GRA toczy sie w ITalii, a tak naprawde w Hiszpanii. to sa kraje na ratunek ktorych jest po prostu za malo keszu! pomoc moze tylko KREACJA, o ktorej przebąkują ci i owi. na dzis, raczej do niej dojdzie.

    W kazdym z tych przypadków zwyciezca bedzie USD! i to na niego TRZEBA teraz patrzec.

    Dolar przebił linie szyi na RGR i ma kierunek 90-91! ALE w tej chwili zaróno stachastiki jak i RSI wskazują na WYKUPIONE terytorium...moze w nim pobyc jeszcze dzien, dwa, tydzien. ale nic nie trwa wiecznie i pod byle pozorem ruszy w dól. te tysiace kontraktów na spadki w EUR tez powoli zaczna palic w rekach i iskra wystarczy aby zamykac czesc z nich. Test od góry okolic 80 bedzie dla mnie papierkiem laksmusowym tego co bedzie grane w drugiej polowie roku.

    Nadal nie porzucilem mysli o QE3 koniec czerwca i lipiec to dwa mozliwe tajmingi na jego ogloszenie. zwlaszcza, ze konczy sie QE2,5 czyli Twist z koncem czerwca.

    pozdro i do zoabczenia!
    njusacz

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Jest jeszcze coś, o czym pisał polecony przez Ciebie bloger 'omnis moriar':

      "W czwartek rano ceny srebra dosyć mocno poszły do góry, zyskując w przeciągu kilku godzin prawie dolar wartości. Było to reakcją na pogłoski o rozpoczęciu nowej rundy LTRO w lipcu (tym razem jednorocznego), oraz obcięciu stóp procentowych przez ECB do 0,25%, najprawdopodobniej planowanego na wrzesień."

      Od czerwca powinni zacząć pod to grać, a dzięki panice targety dla EUR, PLN czy wtórny dołek na S&P500 zostaną szybko zrobione.

      Usuń
  2. witam
    @ Dedek też zaczynam pakować elektrownie ,od jutra może
    pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
  3. Zacząłem robić dokładnie to samo, szczególnie, że ryzyko grania S na terminowym rośnie (dziś koło połydnia był piękny flash-wpierdziel dla misiów), a akcje w portfelu ładnie to amortyzują.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Miałem wtedy niezłego fuksa. Coś mnie tknęło i pozamykałem krótkie dosłownie minuty przed wystrzałem. Miś nie miał mocy, na paru spółkach mógł wybić dołem, ale się wycofał. Dlatego zamknąłem pozycje obawiając się fali 'd' w trójkącie/fladze czy co tam dana spółka kreśliła (piękny trójkąt na PKN).

      Moje podejście jest teraz takie: oceniam potencjał spadku na WIG20 na 10%, co dla połowy portfela stanowi ryzyko 5% w dodatku chronione dywidendami. W razie większej afery jestem w stanie otworzyć kilkukrotnie większą pozycję na spadek.

      Usuń
  4. CZeść,
    Masz na myśli TPE?
    Patrzyłeś na jakieś inne spółki, a la kopex po 16.50 czy lubawa po 70 groszy
    Wiele jest spółek ciekawych teoretycznie przynajmniej jak Farmacol czy Pelion chociaż obie paskudnie wyszły dołem ostatnio ze wsparć.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Tak, wzorowałem się na TPE, choć po wczorajszych depeszach powinienem umieścić wskaźniki PGE. Z innych spółek - kupiłem troszkę PBG i HBP jako opcja przed zbyt wczesną zmianą trendu. Lubawę też obserwowałem, ale ostatecznie wywaliłem z notowań - za mało spadła od szczytu. Bardziej interesują mnie spółki przewartościowane po 80-90%, które jak odbijają to w pierwszym rzucie robią 100% w górę. Obserwuję też Newconnect, ale zakupy dopiero po potwierdzonej zmianie trendu.

      Usuń
  5. A z innej beczki - niesamowita przecena ukrainy a la sadovaya agroton itd az mam ochote cos kupic...

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Też to obserwuję. Troszku jestem wyautowany informacyjnie - co się z Ukrainą właściwie dzieje?

      Usuń
    2. Ukraina może okazać się, że jest po "złej' stronie granicy!

      Usuń
  6. cześć
    SiP masz racje ale ja za dywidendami się rozglądam
    ale jakiś portfel akcyjny można budować

    OdpowiedzUsuń
  7. energetyka to chyba podstawa w portfelu teraz.

    OdpowiedzUsuń
  8. Z energetyką polskajest jeden zasadniczy problem - ogromne potrzeby inwestycyjne, grożą nam blackkouty itd a co w zwiazku z tym PGE i inne spolki moga byc zmuszone emitowac akcje....a dywidenda moze spasc albo nawet zniknac.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. To są bardzo dobre argumenty dla PGE po 25zł czy Taurona po 6.5. Załóżmy, że w przyszłym roku Tauron wypłaci już tylko 15 groszy dywidendy. To i tak dla dzisiejszej ceny 4.2 daje ponad 3.5%, czyli mniej więcej tyle, ile będą płacić lokaty po obniżkach stóp procentowych.

      Zwróćcie uwagę, że najgorsze informacje zawsze pojawiają się w okolicach dołków. Wtedy bierze się pod uwagę wyłącznie zagrożenia, podczas gdy w hossie macha się na nie ręką i patrzy optymistycznie w przyszłość. Ten strach nie pozwala nam kupować dobrych spółek, a jak już je kupimy, to napędza nas do realizowania skromnych zysków 'bo zaraz znowu spadnie'.

      Usuń
    2. @DEdek

      Zapomniałem CO2 dobije naszą energetykę.

      JEśli po odbicie to ok, jeśli długoterminowo to ja mam z tym problem w kontekście energetyki.

      Usuń
    3. To jest zagranie na max kilka miesięcy, długoterminowo zgadzam się - popatrz na energetykę w skali ostatnich 10 lat, to był najsilniejszy sektor, który najlepsze ma już za sobą (swoją drogą sprytne posunięcie rządu, który sprzedawał na górce). Myślałem też o alternatywach, np. Photon, piękna cena, bardzo przyszłościowa gałąź, niestety zarząd wyprowadził majątek do spółki holenderskiej a na GPW zostawił wydmuszkę..

      Usuń
  9. Widze ze SiP wymienil moje dwie gorace perly :) Agroton i Lubawe :)

    @dedek

    Lubawa spadla bardzo duzo w odniesieniu do dzialalnosci i sytuacji firmy. Wiadomo ze sa spolki ktore spadly wiecej ale trzeba tez spojrzec na otoczenie i przyczyny takich spadkow - czy ktos sie osuwa sila rynku czy jest dogorywajacym bankrutem ??

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie mam zaufania do zagranicznych firm na GPW, zwłaszcza z tą Ukrainą jest niezła ruletka (choć patrząc na Agroton, to 50% tu jest do wyciągnięcia, dlatego dzięki za typ - dodałem do notowań :) .

      Bankruty mnie oczywiście nie interesują, analizuję aktywa, płynność, zadłużenie. PBG i Hydrobudowę traktuję jak opcję, że się wygrzebią (ciekawe, że podkreślane są tylko problemy z autostradami, a inne rentowne projekty pomijane).

      Usuń
  10. @SiP
    Dzięki za Agroton, wrzuciłem setkę, traktuję to jak opcję - 0 lub 100% :) 16zł możemy zobaczyć w kilka sesji.

    OdpowiedzUsuń
  11. Jak się zapatrujecie na TP-se ??? Jest w trendzie spadkowym, a dywidenda będzie przyzwoita ???

    OdpowiedzUsuń
  12. Tepsa OK, ale teraz czekam na wtórny dołek w USA (może 1260?) i być może zjazd na 1900 u nas.

    OdpowiedzUsuń
  13. Moim zdaniem nie przebijemy dolka z 24 maja na Wig20 przed odbiciem ktore potrwa max. 10 sesji a potem dalszy zjazd przynajmniej do przelomu lipca/sierpnia

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dość prawdopodobny scenariusz w tym momencie.

      Usuń
  14. Akcje pokryte krótkimi, ale już dawno tak się nie bałem zostawiać szortów.

    OdpowiedzUsuń
  15. Ta moc na naszym rynku chyba nie jest przypadkowa. Możemy wyprzedzać jakieś odbicie, zamykam krótkie i stoję z boku.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Kolego, zaczynasz mieć w sobie 7 zmysł! :)

      Usuń
    2. aaa Dedek wysyłam do Ciebie i SiP, jak znajdę Marcina email to także, małe zestawienie pod dywidendy.

      jesli zainteresowani to sprawdzcie emalje.

      pozdro,

      Usuń
    3. strzał w 10 ! ja też podebrałem sporo.

      Usuń
    4. Ten komentarz został usunięty przez autora.

      Usuń
  16. ja polecam Kernel, bo zaczyna odbijac od 51 zl, do 60 - 65 zl jest szansa ze dojdzie.
    jakie kontrakty / certyfikaty polecacie na ewentualne spadki / wzrosty? zloto, kakao a moze nadal ropa??
    Wie ktos juz moze kiedy wroci RCSDXA0412??

    OdpowiedzUsuń
  17. Nie podoba mi się w tych wzrostach brak szerokości. Praktycznie tyle samo spółek rosło co spadało.
    Zobaczymy czy stany obronią 1300. Jutro jest multum danych, które zapewne negatywnie zaskoczą, więc longów bym nie brał.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dlatego na razie kupiłem głównie dywidendowe muły z wig20. Tutaj wskoczy najszybciej gorący kapitał z zagranicy, a maluchy i nc będą się przyglądać i zaskoczą z opóźnieniem lub nie zaskoczą, jeśli to tylko dłuższa korekta (jak w styczniu).

      Usuń
  18. Wrzuciłem shorta na jabłku, bo denerwuje mnie, że taki mocny :)

    No i pod to:
    http://bit.ly/LKvkZw

    OdpowiedzUsuń
  19. a ja tam L wrzucam dołki obronione czas na wzrosty.

    OdpowiedzUsuń
  20. promocje są spore też kupuje ale preferuje budowlankę.

    OdpowiedzUsuń
  21. Nie wiem, co wy się tak spieszycie. Dołki średnioterminowe nie trwają jeden dzień. Ostatnio było pół grudnia i pół stycznia na zakupy.

    OdpowiedzUsuń
  22. Wig mocno się trzyma i to znaczy akumulację mocnych spółek. Jeszcze docisną i w górę ale lepiej mieć już coś niż nic na wybicie.

    OdpowiedzUsuń
  23. Mi jeszcze brakuje zejścia krachowskaźnika. Na EUR/JPY już prawie przebiliśmy dołki ze stycznia, ale krachowskaźnik mógłby chociażby sprawdzić wsparcie na 75, a tak naprawdę to powinien je chociażby fałszywie sforsować.
    Ja podobnie do Spinakera jestem misiem - nie widzę jeszcze dna. Niemniej spodziewam się podobnie do Dedka jakiegoś odbicia. Ale jesień/zima to powinny być poziomy 1,1 na Edku i panika na świecie.

    OdpowiedzUsuń
  24. plotki z piatku sie potwierdzaja
    http://www.nasdaq.com/article/top-officials-drafting-master-plan-for-euro-zone---report-20120602-00026

    http://www.welt.de/wirtschaft/article106408462/Der-Geheimplan-fuer-ein-neues-Europa.html

    OdpowiedzUsuń
  25. I wywaliłem Habetę, coś mi tu wybicie dołka nie grało, a teraz widzę jakieś kompletne załamanie. Czyżby sąd zatwierdził upadłość?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. HYDROBUDOWA POLSKA SA podjęcie przez zarząd uchwały w sprawie złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu

      Usuń
    2. Powiem jedno: uff :)

      Usuń
    3. swoją drogą to tylko u nas firmy są w stanie potracic kase na najwiekszych inwestycjach w kraju na ktorych powinny przeciez zarabiac?
      To jak tak dalej pojdzie to ciekawe ile wtopi Polimex na elektrowniach Opole i Kozienice :( (pisze z przekąsem)
      Jesli tak jest to znaczy ze cos jest nie tak ogolnie z calym rynkiem budowlanym w tym kraju, bo wczesniej Alstom jak generalny realizator z Foster Wheeler mial straty na elektrowniach Lagisza i Belchatow....

      Usuń
  26. Z bloga Rafała Hirscha:

    "- Cypr zapewne poprosi o bailout. (FT) Przy okazji warto zauważyć, że szef cypryjskiego banku centralnego nazywa się Panicos Demetriades. Piękne imię."

    :D

    OdpowiedzUsuń
  27. PBG w promocji :-) i tak co chwila nowe kwiatki :-) heh , long term rzadzi :-)

    OdpowiedzUsuń

Dziękuję za komentarz. Ze względu na ataki spamerskie musiałem wprowadzić moderację, ale postaram się przeczytać go i odpisać jak najszybciej.

Pozdrawiam,
podtworca

LinkWithin

Related Posts with Thumbnails