Pisałem ostatnio o przesuwaniu środków ze sprzedaży akcji do walut. Jest to na razie ruch wbrew trendowi, oparty o cykle a nie technikę, która pokazuje siłę złotego względem wszystkich globalnych walut.
Postanowiłem stworzyć indeks złotego w oparciu o wszystkie sensowne światowe waluty, czyli takie, które nie spadają permanentnie i nie są przywiązane np. do dolara. Wybrałem następujące pary:
audpln, cadpln, chfpln, clppln, cnypln, czkpln, dkkpln, eurpln, gbppln, hufpln, jpypln, krwpln, mxnpln, nokpln, nzdpln, phppln, ronpln, sekpln, usdpln
Kształt wykresu jest wyraźnie skorelowany z głównymi parami typu EURPLN czy USDPLN. Co mnie jednak zaskoczyło, to siła PLN na wykresie ADLINE (advancing-declining):
Okazuje się, że PLN częściej rośnie względem innych walut niż spada i ten trend jest trwały w badanym okresie.
Jeśli dodać do tego fakt, że zdecydowana większość światowych walut, często całkiem popularnych jak rubel, rand, lira, rupia czy beryl spadają raczej permanentnie względem złotego, okazuje się, że mamy całkiem stabilny pieniądz.
Obserwuję jednak ostatnio pewne zjawisko: Polska zaczęła pojawiać się w mediach jako przykład sukcesu. Widziałem porównania PKB mierzonego parytetem siły nabywczej na mieszkańca do Wielkiej Brytanii czy Japonii. sugerujące, że dogoniliśmy te państwa. To jest niestety iluzja. Gdzie nasza Toyota, Honda, Suzuki, Mazda czy Sony?
Jesteśmy w przededniu demograficznej katastrofy, którą opisywałem w cyklu "Depresja 2025". Silny złoty hamuje eksport i dobija lokalną turystykę, bo okazuje się, że taniej spędzimy wakacje w Turcji czy Egipcie, których waluty straciły 70% wartości w ciągu 3 ostatnich lat niż w Polsce. Mieszkania i domy mamy droższe niż państwa basenu Morza Śródziemnego.
16 lat temu Hiszpanię, Portugalię, Włochy i Grecję globalny kryzys finansowy dotknął szczególnie dotkliwie ze względu na bańkę na nieruchomościach i spadającą demografię. Mieliśmy czas, żeby się przygotować, ale tego nie zrobiliśmy (znowu odsyłam do cyklu "Depresja 2025"). Ponieważ państwa te nie posiadały już własnych walut tylko euro, nie mogły zdewaluować pieniądza i zostały skazane na wieloletnią deflację. Nie sądzę, żeby takie rozwiązanie przeszło w Polsce. Wszystkie znaki na niebie wskazują, że obecny rząd będzie kontynuował politykę poprzedników polegającą na drukowaniu pieniędzy, żeby nie dopuścić do upadku eksportu i spadku cen mieszkań. W efekcie ceny i pensje będą rosły, a złoty będzie osłabiał się względem głównych światowych walut.
A co wy sądzicie? Jakie widzicie luki w moim rozumowaniu?
A czy siła złotego nie brała się z drukowanych środków w postaci dotacji UE...? Obecny rząd będzie dążył do wprowadzenia euro, tylko póki co Glapa ich hamuje. I obawiam się, że za ich papierki zapłacimy złotem, a nasze pseudo elity będą piać z zachwytu.
OdpowiedzUsuńWitam. Tak jak piszesz Dedek silny złoty nie jest dobry dla eksporterów i gospodarki takiej jak nasza. Widać, że sporo firm ma problemy z kosztami i zaczyna zwalniać a duze korporacje przenosza produkcję do tańszych państw. Jeżeli nałoży się na to kryzys w deweloperce i budowlance to może być nieciekawie. Też się zastanawiam dlaczego złoty jest taki silny i ile to jeszcze potrwa. Pozdrawiam. Seba
OdpowiedzUsuńBeż żartów firmy nie przenoszą produkcji, bo PLN jest silny. Istotny wpływ na działalność przedsiębiorstwa mają koszty pracy energii i podatki, od ryzyka walutowego można łatwo się zabezpieczyć.
UsuńBoty sieją po sieci propagandę o nadmiarowych grupowych zwolnieniach, a bezrobocie w maju było najniższe od 33 lat, ciekawe.
Usuńhttps://www.trade.gov.pl/aktualnosci/najnizsze-bezrobocie-w-polsce-od-ponad-33-lat/
Bo ludzi z rynku pracy ubywa w zastraszającym tempie.
UsuńCześć. Proszę czy możesz więcej napisać o tym wykresie ADLINE? Pierwszy raz się z nim spotykam i przed artykułem rozumiałem że w perspektywie 20 lat PLN tracił na wartości, a tutaj wręcz odwrotny komentarz.
OdpowiedzUsuńADLINE liczy się prosto: na koniec sesji danego dnia zliczasz wszystkie składniki indeksu - w tym wypadku pary walutowe, które wymieniłem:
Usuńaudpln, cadpln, chfpln, clppln, cnypln, czkpln, dkkpln, eurpln, gbppln, hufpln, jpypln, krwpln, mxnpln, nokpln, nzdpln, phppln, ronpln, sekpln, usdpln
- za każdą parę, której kurs urósł względem pln dajesz +1
- za każdą parę, której kurs spadł odejmujesz 1
- jeśli na koniec sesji było 0%, dajesz 0
i sumujesz wynik. Ponieważ ADLINE spada, oznacza to, że częściej pary ***pln spadały, czyli PLN kończył sesję na plusie.
ADLINE nie jest wskaźnikiem cenowym. Jeśli np. masz 4 kolejne sesje USDPLN: -0.3%, -0.1%, -0.2%, +5%, to PLN wyraźnie się osłabił, ale ADLINE będzie wynosił 2 za te 4 sesje (+1 +1 +1 -1).
PLN osłabił się względem CHF czy USD, ale jest obecnie silniejszy niż 20 lat temu wobec większości światowych walut.
Dzięki. Rozumiem. A to zdanie pasuje idealnie do moich wcześniejszych obserwacji.
Usuń„PLN osłabił się względem CHF czy USD, ale jest obecnie silniejszy niż 20 lat temu wobec większości światowych walut.”
Dzisiaj stany na czerwono
OdpowiedzUsuńDedek, słaba złotówka to raczej nie jest dobra wróżba dla Akcji na GPW?
OdpowiedzUsuńA jesli Trump wygra i szybko zakończy wojnę w Rosji to ja już widzę kandydata do mocnych wzrostów :Astarta :)
OdpowiedzUsuńJeśli będzie pokój, to kurs zdyskontuje to znacznie wcześniej. Ciekawa spółka- wypłaciła wysokie dywidendy w ostatnich 2 latach.
UsuńOni nie oddadzą zajętych terenów, nie będzie pokoju tylko rozejm.
UsuńMoże i ciekawa ale ukraińska- przypomnijcie sobie kernel
OdpowiedzUsuńDedek z jakiego rachunku maklerskie go najbardziej korzystasz ewentualnie jakie uważasz za najbardziej Ci pasujące?
OdpowiedzUsuńBez znaczenia. Im prostszy i bardziej toporny tym lepiej, bo loguję się tylko, żeby złożyć zlecenie i zapomnieć na długie miesiące. Platformy z notowaniami i wykresami używam do gry aktywnej i mam tam 100 razy gorsze wyniki.
Usuńhttps://stooq.pl/n/?f=1627261
OdpowiedzUsuńDobry przykład współpracy, a nawet wskazówka w tekście cześć po udanej restrukturyzacji wchodzą w dynamiczny rozwój(Pesa) oby to samo było z Cargo :)
Pytanie do Gieldowoxa. Sprzedałeś, trzymasz czy dobrałeś Dino. Dzięki za odp. hd
OdpowiedzUsuńDino już nie mam od paru mscy,taka wskazówką mnie interesują głównie spółki które ustanawiają hist. Szczyty ATH, wyjątek zrobiłem dla PKP cargo ale nie wiem jak to się skończy :), na naszej GPW brakuje nowych przebojowych firm jaką był Dino i nic nie jest dane na zawsze... Obecnie bardziej patrzę w stronę USA np. Na Google i ARM który od niedawna pojawił się na giełdzie w USA.
OdpowiedzUsuńCiekawy materiał o PKP Cargo
OdpowiedzUsuńhttps://youtu.be/88gv9BXfLwM?si=nhiI4i0sOkLg_xeP
Witam. Dedek można podpytać jaki % chcesz włożyć w waluty? Kupujesz może obligacje?
OdpowiedzUsuńNa oba pytania odpowiedź brzmi: nie wiem :) Nie spieszę się, podbieram małymi pakietami.
Usuńu Białka piszą że idziemy na 3,30 na USDPLN za 2 lata. Czyli hossa akcyjna powinna trwać.
OdpowiedzUsuńNo jak u Białka mówią to pewnie tak będzie. Przecież to analityk.
UsuńA tymczasem Walmart w Usa
OdpowiedzUsuńhttps://stooq.pl/q/?s=wmt.us
I to dobitnie pokazuje gdzie można inwestować w jakościowe firmy czy Etf. O naszym grajdole już nie będę pisał bo o umarłych dobrze albo wcale...
Fajny przykład ale zerknij na wba też wartościowa spółka. Giełda to Giełda.
OdpowiedzUsuńMyslicie ze WBa sie wygrzebie? mam obecnie 60% straty, i nie wiem czy nie sprzeadc
UsuńMoim zdaniem firma sobie poradzi, a skala przeceny jest przesadzona. Popatrz na 3m tam też już niektórzy przewidywali koniec a firma funkcjonuje, poprawia wyniki i płaci dywidendę. Ja obecnie postrzegam wba jako okazję inwestycyjną. Jednak to tylko moje zdanie, być może w firmie są problemy o których nie mamy pojęcia. Pozdrawiam. Seba
Usuńdzieki mam ich chyba 50 akcji, to chyba bede trzymał
UsuńWitam. Na plus dla wba może być też ostatnio zauważalny przepływ kapitału z firm technologicznych do tradycyjnych biznesów. Pozdrawiam. Seba
Usuńdzięki
UsuńPolecisz cos obecnie z usa na lata? pozdr Darek.k
Usuńhttps://stooq.pl/q/?s=wba.us
OdpowiedzUsuńFaktycznie wartościowa :) dzięki.
Witam. Dedek wiem że to za wcześnie na jakieś poważniejsze wnioski ale nadal myślisz, że będzie faza surowcowa bo mi to raczej przypomina zmianę trendu na surowcach na spadkowy. Pozdrawiam. Seba
OdpowiedzUsuńPo zamknięciu KGHM po ok 146 zostało mi trochę stalówek i JSW, na którym i tak czekam na jeszcze niższą cenę. No i skupuję waluty. Gram pod wczesną bessę, ale krótkie otworzę, jeśli ruszy korekta obecnych spadków, które powinny kulminowac w sierpniu.
UsuńDedek pochodzisz z Bydgoszczy, czy możesz coś powiedzieć o Pesie? Pozdro Oki.
OdpowiedzUsuńNic nie wiem o wewnętrznej sytuacji spółki.
UsuńCiekawe czy Lubawa będzie dyskontowac zwycięstwo Trumpa?
OdpowiedzUsuńWitam. Jeżeli macie już kupionego franka a nie macie na niego pomysłu to polecam firmę nestle największego producenta żywności na świecie, ostatnio w bardzo preferencyjnej cenie. Pozdrawiam. Seba
OdpowiedzUsuńmyslisz ze nestle dobre na lata?
Usuńjak ma konto xtb i bossa, to w jakiej walucie najlepiej kupić? bo n ie mam konta w franku
Usuńmożna kupić w euro.
UsuńWitam. Wydaje mi się, że firma jest zdrowa i solidna, frank tani a przecena naprawdę spora. Moda na nie jedzenie jest naprawdę super ale myślę, że skończy z pierwszym głodem. Pozdrawiam. Seba
Usuńczyli jedna z lepszych opcji jest zakup na xtb w euro? a nie usd?
UsuńMamy dobre miejsce na korektę spadków. To będzie kluczowy ruch w tym cyklu: siła wzrostów pokaże czy hossa się skończyła.
OdpowiedzUsuńDedek, bardzo możliwe widać że Kghm może być koniem pociągowym tego odbicia, jeszcze mam Orlen i Xtb ale przy 70zl planuje sprzedać wydaje mi się że będzie od bandy do bandy ewentualne nieznaczne przebicie szczytów na indeksie. A Ty jak obstawiasz? Oki
OdpowiedzUsuńPodobnie widzę. Na razie odpuszczam granie pod odbicie, poczekam co narysuje rynek i jeśli będą znaki, zacznę budować pozycję na spadki.
Usuńdzisaij JSW akurat sie zachowuje bardzo slabiutko jaki masz pomysl na dobranie papiera jaka cena cie interesuje do usredniania 20?
UsuńJSW interesuje mnie jak najtaniej. 20 będzie OK, ale też ważny jest timing - jeśli węgiel ACF się załamie, to nie będę przepalał kasy. Krótkie potrzebują potężnego wolumenu, żeby wyjść. Dlatego czekam na jakieś hiobowe wieści ze spółki i wysyp artykułów, że węgiel koksowy nigdy już nie będzie potrzebny. Myślę też (choć jest to czysta ignorancka spekulacja), że fundusze G są w jakiś sposób powiązane z operacją i w razie problemów posłużą do dostarczenia płynności.
UsuńW każdym razie siedząc w 80% w gotówce mam czas na planowanie operacji i czekanie na optymalne warunki wejścia w obserwowane okazje.
ale ostatnio pisales, ze dobierasz jsw przy 26 i chcesz oddawac przy 30 robiac kolka usredniajac cene teraz piszesz o 20 i nizej, troche nie kumam tych zalozen pozwolic na zjazd kapitalu o 30%?
UsuńZrobiłem jedno kółko, kiedy poprzednio kurs spadł poniżej 26 zł a potem na chwilę wrócił nad 30. Ponieważ kurs jest w silnym trendzie spadkowym, zrobię prawdopodobnie drugie. Ponieważ zasady trendu spadkowego są takie, że kolejny dołek jest poniżej ostatniego, to kupować teraz będzie bez sensu. No chyba, że trend zmieni się na wzrostowy - ale na razie tego nie widać.
UsuńUtrzymuję bazową pozycję w JSW na ok. 5% portfela. Spadek o 1/3 da zatem stratę 1.5% na portfelu - jestem w stanie to przeboleć, zwłaszcza że gdyby udało się kupić po 20, to pewnie odrobię część kółkiem na szybkim odbiciu.
Wykres futures na coking coal wygląda słabo, zaraz wybije dołem 200$, dlatego nie mogę tu koncentrować pozycji. Do tego patologiczny układ właścicielsko-pracowniczy, zagrażający spółce w długim terminie. Stąd i wycena. Po drugiej stronie poduszka finansowa i efekt La Nina. Mamy zatem psychologiczną grę w chmurze niepewności. W długim terminie popyt na węgiel koksowniczy jest niezagrożony, w krótkim mnóstwo ryzyk i zmienności. Być może najlepszą opcją jest po prostu kupić akcje na jakimś zapomnianym koncie i zajrzeć na nie za dwa lata.
dzisaiaj /poniedzialek moze byc fajne miejsce na zajecie pozycji na gpw pod jakas wieksza odbite jak nie to lecimy w okolice 2200
UsuńWitam. Strasznie buja rynkiem.
OdpowiedzUsuńWitam. Gieldowox trzymasz ARM czy sprzedałeś?
OdpowiedzUsuńTrzymam i nawet dokupuje ale nie sugeruj się tym bo Nie jestem pewny taki ze dobrze robię, na szczęście nie jest to duża pozycja więc obecne spadki mnie nie zmiatą, dobrze że założyłem w Xtb konto to se mogę dziubać bez prowizji po ziarnku, no ale jestem trochę zaskoczony skalą spadku.
UsuńCały nasdaq spada, więc nie ma przeproś.
UsuńWitam. Jeżeli ktoś lubi dywidendowe gnioty z USA to polecam Western Union 8 % dywidendy w dolarze wypłacanej kwartalnie przy niskiej wycenie, ale to raczej spółka dla tych co chcą mieć dodatkowe przepływy na emeryturę zabezpieczoną w USD i oczywiście są blisko tej emerytury. Pozdrawiam. Seba
UsuńWitam. Natomiast dla osób ceniących sobie ryzyko i adrenalinkę polecam naprawdę dobrą i bardzo tanią spółkę innowacyjną Inmode.
UsuńNiestety ma ona jedną wadę zgadnijcie jaką?
UsuńJaką? Bo spółka na papierze wygląda bardzo fundamentalnie, a technicznie fatalnie.
UsuńJest z Izraela i niestety prawdopodobnie to głównie wpływa na tak niską wycenę. Seba
UsuńNa razie wszystko idzie tak bardzo według planu z grudnia 2023, że to aż niemożliwe.
OdpowiedzUsuńProjekcja 2024:
https://podtworca.blogspot.com/2023/12/podsumowanie-giedy-2023-i-plan-na-2024.html
Sygnał w lipcu na podstawie projekcji:
https://podtworca.blogspot.com/2024/07/smieciuchy-rok-pozniej-piatkowy-sygna.html
W weekend zrobię update wykresów, bo idzie wciąż jak po sznurku.
Witam. Dedek słabo to odbicie wygląda, zakupiłeś już coś na spadki czy jeszcze czekasz. Ja myślę o zakupie certyfikatów rc na spadki w20 o ile jeszcze funkcjonują kiedyś fajnie na nich zarobiłem mimo, że oczywiście wyszedłem za wcześnie. Pozdrawiam. Seba
UsuńBędzie panika, to się kupi akcje pod odbicie. Problem z otworzeniem krótkich polega na tym, że moje analogie pokazują największe podobieństwo do 2011 roku, a wtedy w 2 tygodnie runęło i było po wszystkim :)
Usuńhttps://x.com/podtworca/status/1814562628246642917/photo/2
Na razie mam pochodną na spadki w postaci walut. Mam w obserwacji kontrakty na akcje i opcje. Chyba zacznę powoli otwierać od jutra krótkie na spółki.
jakie spolki chcesz shortowac? cos z bankow bo chyba nie dasz przeciwstawnej pozycji na jsw:)
UsuńKonkretnych pozycji nie podaję, bo na s-kach można popłynąć. Zabezpieczyłem się na scenariusz sierpnia 2011, choć preferowany to odbicie z okolic 2300 i budowa długoterminowej pozycji krótkiej.
Usuńnie bierzesz pod uwage shortowac szerokosc rynku przez futy na wig20?
UsuńNa fw20 dostaję małpiego rozumu, zdecydowanie lepiej idzie mi kolekcjonowanie futów na akcje.
UsuńSzkoda, że nie doceniłeś CPS bardzo dobre zachowanie kursu wspominałem tutaj kilku krotnie po przebiciu 14 będzie można mówić otwarcie o zmianie trendu. pozdro tomek
UsuńNo, PKP i CPS przewijały się w ostatnim czasie i okazały się bardzo dobrymi typami. Nie skorzystałem, trudno. Teraz ważniejsze jest dla mnie ulokowanie jak najwięcej kapitału w aktywach, które urosną (lub przynajmniej nie stracą) w dalszej części roku.
UsuńDedek jakie aktywa masz na myśli? Waluty i obligacje czy jakieś akcje?
OdpowiedzUsuńhttps://stooq.pl/n/?f=1628565
Xtb jakoś nie powala tymi wynikami może być zjazd?
Waluty, obligacje, shorty, akcje bardzo silnie przecenionych spółek value, które śpią na gotówce i mają niewielki potencjał spadku (w punktach) względem potencjału wzrostu.
Usuń@dedek ,jak długą prognozujesz bessę? mielibyśmy połowę cyklu od pazdziernika 2022 do maja/lipca 2024 ? Czyli dołek bessy dopiero na początku 2026 roku?
UsuńWstępnie tak to wygląda. Półtora roku licząc od szczytu z maja. Wszystko popsuł mi SWIG80 poprawiając go lekko w lipcu :)
UsuńPLN mocny przez dodanie realne stopy procentowe.Ciekawe czy w recesji to się zmieni.
OdpowiedzUsuńTutaj może grać czynnik polityczny. Jakoś przed wyborami niezależny prezes mógł nawet obniżyć lekko stopy, ale już po wyborach stał się zagorzałym obrońcą waluty. Niestety uważam, że będzie recesja i w dużej mierze spowodowana zbyt długim utrzymywaniem siły złotego.
UsuńCzyli w listopadzie roczny Short? Taki na 50% by się przydał.
OdpowiedzUsuń