wtorek, 24 maja 2016

Polowanie na dołek

Uwaga: zaprezentowana technika gry niesie wysokie ryzyko i może zupełnie nie pasować do Twojego podejścia.

W zeszłym roku poskubałem trochę na mułach z WIG20 według taktyki "5% i w nogi albo dywidenda (i w nogi)". Plan rozpisałem tutaj. Zabawne - o ile na Tauronie i PGE zrealizowałem plan "5%", to PKO postanowiłem trzymać na długi termin (taką zmianę zasad gry planowałem) i zamieniłem zysk w stratę. Jednak nadal nie zamierzam skracać tej pozycji bez solidnego zysku w skali lat. Tymczasem rysuje się szansa na powrót do energetycznych mułów, Tepsy (OPL) i PZU.

Zasady są proste: kupić tanio (częściowo kontraktami), zgarnąć pewne 5% i wiać. W razie wtopy zgarnąć dywidendę i czekać aż wróci na 0.

Na początek beniaminek w zestawieniu - Energa:


Gdzie kupię, gdyby spadło:  8.69
Zadeklarowana dywidenda:  0.49
div yield: 5.6%

PGE:

Czekałem na 10.1x, ale w świetle zadeklarowanej ostatnio dywidendy mogę się nie doczekać.

Gdzie kupię, gdyby spadło: 10.19
Zadeklarowana dywidenda: 0.92
div yield: 9%

OPL:


Techniczne dno już blisko.

Gdzie kupię, gdyby spadło: 5.4
Dywidenda: 0.25
div yield: 4.6%

PZU:

Akcje PZU potaniały kilka zł po tym, jak zapowiedziano dywidendę niższą o 70gr ;) Powód dobry jak każdy inny. Buduję pozycję jeśli spadnie na 30zł.
Dywidenda: 2.08
div yield: 6.9%


Na wszystkich 4 spółkach otworzyłem już pozycje kontaktowe na wypadek gdyby zaczęły uciekać.

Portfel buja aktualnie koło zera (2 miesięczne spadki znowu zjadły zyski), trzeba jednak doliczyć kilka zamkniętych pozycji, które zbyt mocno wystrzeliły, a nie zakładałem na nich kokosów w krótkim terminie (nieoczekiwany zysk blisko 100% z ZEP). Razem z dywidendami daje to kilkuprocentowy zysk (dywidenda z Decory 40%!). Udział gotówki urósł już do 50% i nie czuję się komfortowo - wiele akcji jest bardzo tanich i chciałbym kupować, ale technika pokazuje, że może być jeszcze taniej, więc czekam.

Aktualizacja

Przy OPL była pomyłka, cena na wsparciu to 5.4 a nie 4.4.

9 komentarzy:

  1. Dziś małe zakupy, dywidendę zapowiedziała też GPW, 2.36/36.28 = 6.5% pozytywnie, spółka nie jest tania, ale jeśli ruszy hossa, to może się trochę zbańczy :)

    OdpowiedzUsuń
  2. A co myślisz o takich spółkach dywidendowych jak Action czy ABC Data? Ja od jakiegoś czasu podkupuję Action, bo kurs wydaje się zbytnio zdołowany względem potencjału spółki, natomiast ABC jest bardziej stabilną spółką i ładnie dzieli się zyskami.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Podchodzę ostrożnie do tej branży - miałem tylko Komputronika i zamiast kasować zysk, musiałem ucinać stratę. ABC wygląda technicznie w porządku, dywidendy sowite, ale jakoś boję się wchodzić w handel elektroniką (i zazwyczaj w ogóle w handel). Ciężko mi uchwycić niedowartościowanie i płynność we wskaźnikach fundamentalnych, a to są kluczowe elementy, na które zwracam uwagę. Ale raczej nie sugeruj się moimi przypuszczeniami :)

      Usuń
  3. @dedek

    Zasady sa proste ale czy do zrealizowania ?! Tez uwazam ze warto kupowac tanio spolki tylko pytanie sie rodzi kiedy jest tanio ?! Natomiast startegia kupowania pod dywidendy moim zdaniem to nie jest dobra strategia a wrecz glupia jesli jest to jedyny determinant. Dlaczego tak ostro -- znam naprawde sporo osob ktore kupilo KGHM w okolicach 100zl pod dywidende przekonujac ze to naprawde jest tanio -- mysle ze troche przyjdzie im poczekac na wyjscie na 0 choc niejeden juz zrealizowal strate.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. KGHM byłby dla mnie tani po 45 zł, ale i tak go nie kupię, bo nie inwestuję w górnictwo (może za 10 lat jak ruszy nowy cykl wzrostowy na surowcach :) . Interesuje mnie mix:

      - bardzo niska wycena,

      - stałe i przewidywalne przychody operacyjne (real cash),

      - regularnie wypłacana dywidenda, która przy niskiej wycenie spółki daje wysoki procent nawet gdy spółka mniej zarabia,

      - bankructwo Polski jeszcze nie teraz.. (niestety PiS chce to przyspieszyć obniżając wiek emerytalny i opóźniając wejście młodych na rynek poprzez cofnięcie reformy szkolnictwa).

      Usuń
    2. No tak a PO było świete? Demontarz OFE, wyprzedaż Polski Niemcom. Dziękuj bogu za PIS bo bys miał sylwestra jak w Kolonii.

      Usuń
    3. PO było do dupy, PiS punktował ich grzechy, po czym pokazał jak można rządzić jeszcze gorzej. Demontaż OFE akurat popierałem, to była parodia systemu emerytalnego, na której wypasały się instytucje finansowe (państwo ściągało z obywateli podatki, przelewało część OFE, te brały wysoką prowizję po czym kupowały obligacje państwa). Dzięki PiS niedługo będziesz spędzał Sylwestra jak za Jaruzela, wszystko będzie "nasze" (czyli obsadzone przez partyjne pociotki) a w TV co tydzień jakieś święto państwowe albo apel.

      Usuń
  4. Dedek, czy już po zakupach na GPW?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Częściowo - dobrałem PGE, ENG i PZU, natomiast OPL jeszcze nie. Czaję się też na GPW. Oprócz tego spora część kapitału czeka na potwierdzenie techniczne hossy, żeby zaparkować w bardziej ryzykowne spółki pod techniczne wybicia w górę. Niemniej średnia z deklarowanych i zatwierdzonych dywidend względem cen zakupu to ponad 8%!

      Usuń

Dziękuję za komentarz. Ze względu na ataki spamerskie musiałem wprowadzić moderację, ale postaram się przeczytać go i odpisać jak najszybciej.

Pozdrawiam,
podtworca

LinkWithin

Related Posts with Thumbnails