Zeszłoroczna projekcja zakłada lokalny dołek

Raczej ciekawostka, ale projekcja SWIG80 z grudnia 2023 przewiduje dołek na 21 listopada 2024:

MWIG40 również:

Zakończyłem grę na spadki, choć liczyłem na test okolic 2000 na WIG20. Wszystko jest możliwe, już kilka razy pisałem, że spodziewam się, że ta projekcja nie sprawdzi się kiedy najbardziej będą się o nią opierał.

Technicznie mamy wsparcie na fibo38.2:

Zabrakło mi w tym wszystkim paniki, realnego strachu. Wiele spółek też niebezpiecznie wisi nad przepaściami. Ale w bessie często są takie odreagowania, że indeksy rosną, a większość spółek i tak spada, więc nie wykluczam podobnego zachowania.

Wojna na wykresie

 Mówi się, że rynki wiedzą wcześniej. Porównajmy rosyjski RTS wyrażony w PLN z WIG_UKRAINA. Wiem - to porównywanie jabłek do gruszek, ale być może i z tego coś wyczytamy. 

Konflikt widziany na wykresie można podzielić na 3 fazy:

- Faza 1: luty 2022-lipiec 2023, w której indeks rosyjski i ukraiński zachowują się w zbliżony sposób. Na wybuch wojny oba reagują krachem. Potem do czerwca rynek wycenia zwycięstwo Rosji, ale udana kontrofensywa ukraińska przywraca status quo.

- Faza 2: lipiec 2023-maj 2024. Fiasko kontrofensywy ukraińskiej w Zaporożu, podejrzana gra Republikanów odcina Ukrainę od dostaw, w konsekwencji pada Awdijiwka i sypie się front w Donbasie. Rynek obstawia zwycięstwo Rosji.

- Faza 3: utrzymanie jedności Zachodu, dokręcanie Rosji sankcji, nowe dostawy broni na Ukrainę,  gwałtownie odwracają trend. Tym razem RTS pikuje, a ukraińskie spółki odbijają. 

Spojrzenie indywidualne:

RTS z wybiciem w kierunku poziomu 495-517, który dotychczas blokował dalsze spadki:

WIG_UKRAIN - pokonanie luki z września 2023 i pierwszego zniesienia fibo. Czekamy na fibo38.2 i poziom 330. 

Trzymam kciuki za przyspieszenie obu trendów.

Strategia makro na nowych szczytach

 Prosta strategia oparta o kupno szerokich klas aktywów, kiedy zbliżają się z góry lub dołu do średniej 200-sesyjnej wyszła na nowe szczyty.

Zasady utrzymywania pozycji: stop kroczący 10% wyznaczany od maksymalnej ceny.

Zbliżenie:

Obecny skład (pierwsza liczba to spadek względem maksymalnej ceny odkąd pozycja trafia do portfela, druga liczba to całkowity zwrot od otwarcia pozycji):

2024.11.8

allGpwAlloc (indeks portfelowy ze spółek z GPW)  (-5.15%)(22.23%)

xaupln (-3.01%)(35.47%)

sp500 (0.0%)(43.89%)

usdpln (-1.81%)(-0.19%)

chfpln (-0.86%)(2.82%)

wig20short (-3.95%)(8.49%)

ndq (0.0%)(19.05%)

swig80 (-1.91%)(3.79%)

xagpln (-9.56%)(19.74%)

mwig40 (-5.53%)(-0.35%)

btcusd (0.0%)(33.43%)

10yusy.b (wykres odwrócony)  (-6.73%)(-4.74%)

Do portfela nie wchodzi tylko Ncindex - główny psuj wszystkich strategii, bo głównie wypada na stop lossach :)

Poniższy wykres przedstawia ile pozycji wchodzi do portfela i wskazuje historyczne analogie na tle indeksu nieważonego ze wszystkich spółek z GPW.