Dziennik transakcji 2w05.2010 "Inwestorzy się zawiedli" i misie bronią SMA200

Pokazywałem niedawno PGNiG jako ciekawą fundamentalnie spółkę. W środę zarząd pokazał świetne wyniki (prawie miliard zł zysku netto, 1.4 mld więcej niż w pierwszym kwartale zeszłego roku). Tymczasem kurs zanurkował, więc analitycy ogłosili, że zyski były gorsze od oczekiwanych i inwestorzy się zawiedli. Oczekiwano co prawda od 790-1313 mln zł, ale widocznie większość nastawiała się na 1.3 mld ;)

Popatrzmy teraz na wskaźniki po dzisiejszej sesji:
Cena: 3.27
C/Z = 7.5
C/Wk = 0.86

Rzut techniczny:

Padło wsparcie (niebieska linia), wybicie dołem z trójkąta z zasięgiem ok. 2.70. Z drugiej strony wyprzedany RSI i można spodziewać się na tygodniach sygnału kupna na STS. Wykres jest skorygowany o dywidendy. Popatrzmy na PGN tygodniowy z nieuwzględnionymi dywidendami:

Ło Jezu jakiś RGR, tworzący prawe ramie mega RGRa! Chyba będą rozdawać te akcje za darmo i jeszcze dopłacać :)

Jak taka spółka może spadać? Podobno mają się niedługo wyprzedawać pracownicy. Spadki mi zresztą grają, bardzo chętnie zobaczyłbym 2.72 zł za akcję. Na razie zebrałem 1000 sztuk po ok. 3.33 i teraz poczekam na rozwój wydarzeń. Wg ISPAG historyczny dołek wyniósł 2.92 a maksymalny kurs 6.10 . Obecny kurs jest zatem ok. 12% wyżej niż dołek i ok. 46% niżej od szczytu. Dla mnie to wystarczające powody, żeby bez stresu podbierać pakiety akcji i puścić w ciągu roku jakieś 30% wyżej.

Podstawowe pytanie teraz to czy zmienił się trend na spadkowy. Zaglądam na WIG20USD tygodniowy:

Wykres w kanale bessy, kolejny tydzień zamknął się pod SMA45. Średnioterminowo nie wróży to najlepiej, ale nadal obstawiam wariant konsolidacyjny podobny do lutego-marca 2007.

Na dziennym:

Żadna ze świeczek nawet nie zakryła luki z 5 maja na wysokości której przebiega SMA200. Ciężko cokolwiek prognozować, ale w razie pogłębienia spadków słabość złotego i WIG20 może zakończyć się spadkiem na ok. 620pkt, gdzie przebiega 38.2% zniesienie spadków bessy i 50% zniesienia wzrostów hossy od lutego 2009. Bardzo ładny poziom blisko dolnego ograniczenia kanału bessy.

Jaką przygotować strategię? Na razie na większości indeksów, ropie i miedzi widać klasyczną korektę A-B-C (C dopiero się rozkręca, większość indeksów nie przebiło jeszcze dołka A). Niektórzy rozrysowują spadki od wczoraj jako falę 5-tą spadków. Podobnie było w lutym, a jednak skończyło się na zwykłym A-B-C.

Tym razem kroi się chyba coś poważniejszego - może wreszcie zarobię na maniakalnym szorceniu :) Póki co dostawałem regularnie po tyłku na kontraktach, więc dziś pozamykałem szorty chcąc zbiec z jakimkolwiek zyskiem. Został tylko PKN, który tradycyjnie wystrzelił do góry, kiedy otworzyłem S-kę (czy ta spółka jeszcze kiedyś spadnie??).

To też dobry sygnał pro-spadkowy - bałem się, że już koniec spadków i zamknąłem certy na spadki ropy i S-ki na PKO, ponadto kupowałem akcje na długi termin. Jednak nie panikuję - większość pieniędzy jest w spółkach dywidendowych (dywidenda/cena kupna z prowizją: PGE 0.76/23.6, HDX 1.00/37.23, ATC 0.80zł/17.61, PGN 0.08/3.33, TPS 1.50/15.56) i pare groszy w Jutrzence, która rzuciła się na Wedla (technicznie na tygodniowym widzę podstawy do spadków na 2.xx, ale przy tej kwocie mogę zapomnieć o papierze).

Prawie 2/3 pieniędzy przeznaczonych na GPW do dyspozycji, więc jest pokrycie na różne instrumenty obstawiające spadki.