Panic mode on

Zamknąłem już wszystkie krótkie pozycje. Choć nadal liczę na test ok. 1910, a może i spadku poniżej 1800 na WIG20, to ostatnie oberwanie było na tyle gwałtowne, że korekta byłaby zbyt mordercza dla instrumentów lewarowanych. Na zejście w rejony 1900 mam inny, "diabelski" plan, a na razie sobie trochę popatrzę z boku.

USDPLN o krok od testu ostatniego szczytu, EURUSD bliski dołka na 1.262. Zakładam, że te poziomy nie padną z marszu i należy się korekta. A korekta w trendzie jest bezlitosna dla tych, którzy zbyt późno wsiedli. Aktualnie gram pod taką projekcję:

Jest to bardziej szczegółowe rozwinięcie wykresu, który prezentuję od lat:

Potencjalny zasięg wybicia wg różnych narzędzi to poziom 3.9x-5zł.

Zaczynam również przeparkowywać kasę do długich pozycji. Pisałem już o energetyce, którą obserwuję. Energetyka rośnie na samym szczycie hossy, a my nie wiemy kiedy skończy się bessa, więc nie włożę tutaj dużo pieniędzy. Kupiłem dziś pakiet Taurona po 4.17, bo jest to już prawie poziom 4zł, na którym chcę otworzyć docelową pozycję. Interesuje mnie dywidenda 0.31zł, która aktualnie daje mi div/yield 7.43% .

Przygotowuję się psychicznie do startu hossy. W początkowej fazie bądź inwestorem, w końcowej graczem. Tak to powinno wyglądać. Tymczasem w aktualnej bessie robiłem na odwrót - na początku skalpowałem biorąc 10-20% ruchu spadkowego, a później próbowałem grać "z trendem" i się zdrowo pokaleczyłem na korektach.

To co piszę nie oznacza, że wierzę w rychłe nadejście hossy. Nie mam pojęcia kiedy to się stanie - czy dziś, czy za pół roku. Jak nakreśliłem we wpisie "Ku zniechęceniu", raczej lekko i przyjemnie nie będzie. Jednak wobec mocnej przeceny i bardzo atrakcyjnych wskaźników fundamentalnych wielu spółek nie chcę ryzykować trzymania krótkich pozycji długoterminowych i przeistaczam się w gracza końcowej fazy bessy. Zatem do boju idzie sentyment, RSI, zniesienia Fibonacciego i ATR.

Dopóki zmienność będzie wysoka, będzie bujało a na zagrywkach pod ekstrema jest szansa sporo wyciągnąć. Kiedy zmienność spadnie a średnie kroczące się wypłaszczą przyjdzie czas inwestowania w akcje.

Dlaczego nie wierzę w armagedon i wielką bessę w USA? Oto powody:

- Europa jest już prawie na kolanach, Grecja cofnięta do czasów 'od przedwojny', Hiszpania poniżej dołków z 2009 roku
- faza paniki trwa, ale takie spadki nie trwają dłużej niż 1-3 miesiące i kończą rynek niedźwiedzia
- Polska: rekordowe depozyty oszczędnościowe, odstraszony Tauronami "akcjonariat obywatelski", hiobowe wieści o budowlance
- sektory w USA jak i liczba spółek ciągnących indeksy do góry nie pasują do szczytu hossy
- USDJPY zwany na tym blogu "krachowskaźnikiem" zmienił trend na wzrostowy - dotychczas spadek USDJPY poprzedzał mocne spadki na giełdach; teraz zrobił prawdopodobnie 1 hossy i wraca do wybitego górą klina spadkowego - BARDZO BYCZA FORMACJA W ŚREDNIM TERMINIE.

Tym razem chyba nie będzie V-shaped recovery, raczej L lub W. Zbyt mocno poparzyli się łapacze noży liczący na powtórkę wielkich zysków z 2009 roku. No i problemy stojące przed państwami są jak najbardziej realne.

Pamiętając że przestrzeliwuję punkty zwrotne średnio o kwartał, należy rozważyć scenariusz mocnego załamania giełd :)