Tworzymy wykres stopy zwrotu z amerykańskich ETF na sektory w każdym kwartale, posortowanych od najsilniejszego:
Zakładając, że w poniedziałek, na koniec 2 kwartału, nie dojdzie do przetasowania, najsilniejsze sektory to: tech, industrials, communication services i discretionary.
Sprawdzamy gdzie się mieszczą w modelu sezonowym:
Faza gospodarki: full recesion / early recovery.
Faza rynku: market bottom / bull market.
Zobaczmy teraz jak sytuacja kształtowała się na koniec 1 kwartału, 31 marca 2025:
Najsilniejsze sektory: energy, health care, utilities, consumer staples.
Bardzo szybko doszło do przetasowania. Wygląda trochę jakby rynek w ciągu dwóch kwartałów wykonał bessę i wszedł w hossę.
Spróbowałem jeszcze wyciągnąć średnią 12-kwartalną, żeby uzyskać cykle. Wykres jest mało czytelny, ale możemy odczytać kolejność siły sektorów:
4 najsilniejsze: financials, utilities, industrials, discretionary - zaznaczam ponownie na czerwono.
4 najsłabsze: materials, health care, energy, real estate - zaznaczam na zielono.
Real estates psują trochę obraz, jednak 3-letni cykl wskazuje na:
- przewagę sektorów charakterystycznych dla zaawansowanej fazy bessy i wczesnej fazy hossy,
- najsłabsze zachowanie sektorów, które są silne w szczycie hossy.
hej czyli co teraz brać pod uwagę zakupu z USA?
OdpowiedzUsuńJa tam kupiłem pepsi bo lubię.
OdpowiedzUsuńPrzez weekend po opublikowaniu raportu wysyp analiz o TEXT, raczej wszedzie pozytywny wydzwiek i ja jako akcjonariusz od kilku miesiecy rowniez sklaniam sie ku pozytywnemu zakonczenia transformacji w spolce. roczna dywidena 6zl spolka spi na gotowce czy wlasnie nie takich spolek szukales pod przyszla hosse?
OdpowiedzUsuńTo świetna spółka, traktująca serio akcjonariuszy. Nie do końca pasuje do mojego podejścia z powodu wysokiej ceny do przychodów 4 i rentowności netto 50%. Dla jakościowej spółki technologicznej to nie jest coś nienaturalnego, niemniej dalszy wzrost kapitalizacji wymaga wzrostu sprzedaży. Jak zawsze powtarzam: jestem kiepski w prognozowaniu przyszłego wzrostu biznesu, dlatego szukam okazji gdzie jest bardzo silny bilans i niski współczynnik c/p oraz cyklicznie niska rentowność. Wtedy wystawiam się na wyższe prawdopodobieństwo odwrócenia trendu. To nie jest najlepsza strategia i wymaga długiego czekania, ale w niej się poruszam na niskim ryzyku.
Usuńreakcja na te wyniki TEXT bardzo pozytywna i mamy coraz mocniejsze sygnaly zmianysredniotermowego trendu na wzrostowy oby tak dalej
UsuńDzięki, podłączam się technicznie z backupem fundamentalnym!
UsuńWitam. Dedek dobierasz kino polska, cena robi się atrakcyjna. Pozdrawiam. Ja dzisiaj trochę dokupiłem. Pozdrawiam. Seba
UsuńJeszcze nie, mam za dużą pozycję na tej spółce. Bardzo się zawiodłem, to była jedna z lepszych pozycji w 2024, ale od początku roku tylko spada. Francuski właściciel traktuje nasz rynek jak kolonię.
UsuńUśredniam w górę KGH i LWB.
OdpowiedzUsuńChyba idzie hossa na kghm.
OdpowiedzUsuńHossa to się zaczynala na przełomie marzec/kwiecień teraz to już góra 5-10 % up zostało do września.
OdpowiedzUsuńPisałem pakować się podczas końcówki kraszku.
Andrzej
Ja gram pod świece miesięczne, na razie z KGH nawet nie wyszliśmy z boczniaka :)
UsuńWitam. Jednak perspektywy są obiecujące srebro i miedź coraz droższe. Są rozmowy o podarku miedziowym, Pozdrawiam. Seba
UsuńTak, tutaj np. wskaźnik ceny kgh vs ceny miedzi i srebra w proporcji 8:2 pokazuje jak daleko jesteśmy od cyklicznych szczytów:
Usuńhttps://x.com/podtworca/status/1939619930460025134
Ja się przygotowuję na min. rok trzymania. Jest też szansa na impuls surowcowy i wtedy trzeba się ustawić mentalnie na 3 z przodu.
Przy okazji: kiedy JSW jest zagrożone utratą płynności, Bogdanka zarabia realną gotówkę i ma środki na koncie równe kapitalizacji. W normalnych czasach wypłaca też dywidendy. Dotychczas strach był o państwowego właściciela (poprzez Eneę), ale jakoś energetykom już to nie przeszkadza we wzrostach. Enea bije rekordy hossy, a jej główny dostawca węgla szura po dnie mimo bardzo zdrowych fundamentów...
Witam. Bogdankę znam bardzo dobrze. Dobra firma z C/WK 0.25 to śmiech na sali. Jednak węgiel energetyczny też rośnie, a bogdanka zawsze ruszą z opóźnienieniem wiec moze byc spory zysk.Jednak tutaj mam bardzo małą pozycję. Pozdrawiam. Seba
UsuńDzięki. Na JSW większy potencjał odbicia, jeśli wyjdą z problemów + węgiel koksujący będzie dłużej wykorzystywany od energetycznego. Bogdanka natomiast płaci dywidendy i przy obecnym bilansie nie jest zagrożona.
Usuń